战略配售基金首单告捷!公募投资人保1年浮盈翻倍

发布时间:2019-11-19 08:18:10 编辑:admin 来源:股票新闻

(原标题:战略配售基金首单告捷 四公募投资中国人保 一年浮盈翻倍)

11月18日,中国人保(601319.SH)45.9亿限售股解禁上市流通,其中7.9亿股来自于7家战略配售投资者。受此影响,截至当日收盘中国人保跌停,报收7.16元/股。

不过,按照战略配售投资者3.34元/股的成本来算,到目前战略配售投资人的收益率也约为115%。值得一提的是,中国人保战略配售是战略配售基金成立后的首次“出手”,其中4家基金公司参与配售。据第一财经不完全统计,这四家基金公司目前浮盈合计约为6.34亿元。

有受访者向第一财经表示,持有投资者不建议继续杀跌,从技术上看7元破位后很大概率会止跌。

同时,据第一财经不完全统计,目前战略配售基金权益仓位普遍较低,其中参与战略配售是权益部分的主要受益来源。比如截至今年三季度末,华夏配售的权益投资只参与了中国广核(003816.SZ)和中国通号(688009.SH)的战略配售。

机构卖出近10亿

2018年11月16日,中国人保首次向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)股票18亿股,并在上交所挂牌上市,锁定期为自首次公开发行A股之日起12个月。

其中,中国人寿保险股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、太平人寿保险有限公司、招商3年封闭运作战略配售、易方达3年封闭运作战略配售、汇添富3年封闭运作战略配售以及南方3年封闭运作战略配售作为战略投资者,参与了战略配售。

配售结果显示,7家战略投资者中,中国人寿获配最多,股数达到2.95亿股;太平人寿、新华保险、招商战略配售基金各自8982万股,易方达、南方、汇添富战略配售基金各自7485万股。根据公告,中国人保本次发行价格3.34元/股。

到目前,一部分股票便到了解禁期。此次解除限售股份中,全国社会保障基金理事会(下称“社保基金会”)持有股份为38亿股,占中国人保股本总数的8.6%,占本次上市流通限售股的82.82%;战略投资者持有股份合计为7.9亿股,占中国人保股本总数的1.78%,占本次上市流通限售股的17.18%。上述限售股股东合计持有的45.9亿股股份,占本公司股本总数的10.38%。此限售股2019年11月15日(星期五)限售期届满,自2019年11月18日起上市流通。

受此影响,11月18日开盘后,中国人保直奔跌停而去,不过截至上午收盘,中国人保报收7.18元/股,仍没有封死跌停。下午开盘后不久,中国人保便牢牢封死跌停。

但即便如此,相比于发行价格,目前市场价已经上涨了不小幅度。统计显示,2月19日开始,中国人保迎来了一波涨幅近1倍的爆炒,从2月19日到3月8日的14个交易日,上涨了近96.8%。此后中国人保一路调整至今。此前的8个交易日,中国人保已经开始在连续下跌,8个交易日跌去了17.32%。

“今天解禁,猜测是有机构在卖出。”18日中午收盘,一位私募机构总经理告诉第一财经。

在私募排排网研究员刘有华看来,中国人保大量解禁并不在预期当中,因为早上开盘并没有跌停,而且市场在上周就已经有了预期,只是今天大量的抛压恐慌盘涌出,出现了资金的踩踏,造成了今日的跌停。

11月18日盘后龙虎榜也显示,今天卖出席位前五大均来自于机构席位,合计卖出近10亿,而买入第一大席位是沪股通专用,其他都是游资。

此前3月5日的龙虎榜显示,买入金额前五名均来自于游资,国泰君安上海分公司营业部、银行证券绍兴证券营业部、国泰君安顺德东乐路营业部买入额排在前三。

“今年3月游资的一波炒作让战略配售者取得了不少的浮盈,目前看仍然收益可观。”市场人士表示。

落袋为安还是继续持有?

2018年7月,招商、易方达、南方、汇添富、嘉实、华夏等六家基金公司负责管理的六只战略配售基金正式成立,合计募资1049.18亿元。

即便遭遇跌停,但据第一财经不完全统计,按照目前股价计算,这四家参与战略配售的基金公司浮盈合计约为6.34亿。按照3.34元/股来看,这7家战略配售基金在人保上的收益率超过1倍为115%。

“战略配售基金,什么时候该卖出,取决于他们投资的目标,如果达到了预期的投资目标可以卖出,而如果认为目前价格处于严重低估的状态的话,则可以继续持有。”刘有华说。

“对于战略配售基金,至少需要部分落袋为安,因为基金本身还需要这笔资金去参与后续的新股配售。”上海雷根基金总经理李金龙对此表示。

“我觉得落袋为安不太可能,因为它们不像私募有比较强的获利了结需求,而且中国人保盘子这么大,战略配售基金的这些量也不是很大,所以没有必要卖出。”上述私募机构总经理也说。

轩铎资管总经理肖默则表示,投资者关心的中国人保解禁跌停和前段时间券商解禁跌停是有区别的:“一是今天中国人保是放量跌停,并且跌停附近急剧放量,资金进出频繁。二、中国人保的业绩要好于券商,保险行业几只股票目前在8~13倍市盈率左右,而人保的跌停市盈率已经到11.11倍。”

第一财经也注意到目前战略配售基金的权益仓位普遍较低,比如招商配售三季报显示,截止三季度末基金份额总额为247.2亿,其中权益仓位为4.77%,持有市值为12.9亿;易基配售份额为245.6亿,期末基金份额净值为1.0954,权益投资仓位为10.3%,市值27.6亿等。

另外,对于战略配售基金来说,权益投资中主要受益来源便来自于战略配售。招商配售便表示,在本基金的操作上,股票方面,本组合积极参与了相关股票的战略配售, 后续组合积极寻找战略配售和 CDR 方面的投资机会。

此前,中国广核披露网下初步配售结果,8家战略投资者获配,其中,易方达战略配售、南方战略配售等5只战略配售基金合计获配14.48亿股。

比如在易基配售中,第一大重仓股为中国广核,占基金资产净值的比例为7.84%,中国人保在基金资产净值中所占比例为2.36%;同样,中国广核也为新股战略配售。

又如,华夏配售的权益投资目前只参与战略配售。今年7月8日晚间,中国通号公告发行价等上市发行细节,在公布的战略投资者名单中出现了2只3年封闭运作公募基金的身影,分别是博时科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金和华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF),2只基金各自缴纳1.003亿元认购,最终均获配1183.9万股,对应获配金额6925.815万元。

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